Voor de eerste keer ooit heeft de Commodity Futures Trading Commission (CFTC) van de Verenigde Staten toestemming gegeven aan een particuliere onderneming om een ​​willekeurig aantal cryptocurrency-derivaten te ruilen en te clearen.

Na drie jaar werk kreeg de in New York gevestigde startup LedgerX vandaag een zeldzame licentie voor de clearing van derivaten (DCO), waarmee ze financiële instrumenten die door bitcoin, ether en elk aantal op blockchain gebaseerde cryptocurrencies zijn gesteund, kan opschonen en bewaren.

De instrumenten die zijn ontworpen om beleggingsrisico's te beperken, zijn het nieuwste signaal dat de cryptocurrency-markten volwassen worden, waarbij de totale waarde van de activaklasse eerder dit jaar $ 115 miljard overstijgt.

Maar de begeleiding van het bureau dat instaat voor het waarborgen van de integriteit van alle futures- en swapsmarkten in de VS kan grotere gevolgen hebben dan alleen één bedrijf eindelijk open te stellen voor bedrijven.

Mede-oprichter en CEO van LedgerX, Paul Chou, vertelde CoinDesk:

"Het betekent veel, niet alleen voor de industrie, maar wereldwijd, omdat de CFTC het voorbeeld zal stellen van wat een goed gelicentieerd clearinghouse en uitwisseling op basis van digitale valuta's zullen er uitzien. "

Als onderdeel van de DCO-licentie moet LedgerX toezicht houden op de institutionele beleggers waarmee het werkt en meer transparantie creëren over die klanten voor het regelgevingsagentschap. In aanmerking komende deelnemers zijn makelaars, banken, handelaars in termijncommissies, gekwalificeerde grondstoffenpools en gekwalificeerde vermogende beleggers.

Met het verlenen van deze licentie kunnen deze groepen nu complexe contracten met elkaar sluiten, met waarden die zijn afgeleid van het onderliggende cryptografische item.

Als gevolg hiervan is Chou van mening dat het creëren van deze activa een cruciaal moment zal zijn voor cryptocurrency-markten, waardoor beleggers geavanceerdere manieren krijgen om de langvolatiele cryptocurrency-prijzen te stabiliseren en mogelijk te stabiliseren.

"We hebben veel lopende gesprekken met klanten die op zoek zijn om te werken met particuliere klanten die derivaten willen kopen op bitcoin, binaries, al deze exotische opties," zei hij.

Naast bitcoin All4bitcoin

Net zoals G5-valuta's doorgaans worden gezien als veilige investeringen vanwege hun relatieve stabiliteit, verwacht Chou dat drie tot vijf cryptocurrencies als "levensvatbare" kandidaten voor het wissel- en clearinghouse zullen worden beschouwd, op basis van marktkapitalisatie en functionaliteit.

Initiële munten (ICO) tokens die worden verkocht om fondsen te werven, zullen waarschijnlijk niet in aanmerking komen voor opname op LedgerX, gezien hun grijze gebied tussen gereguleerde CFTC-artikelen en SEC-gereguleerde effecten.

In plaats van elke valuta en elk derivatencontract opnieuw aan te vragen, zal LedgerX "zelfcertificeren" dat de nieuwe mogelijkheid conform is.

"In plaats van verschillende regeringen te evalueren," zoals Ch5, zoals bij een G5-valuta, "evalueer je verschillende technologieën of benaderingen onder deze digitale valuta's."

Wereldwijde implicaties

Het CFTC-besluit komt op een moment dat velen in de cryptocurrency-industrie angstig wachten op duidelijke richtlijnen - inclusief andere toezichthouders.

In maart werd een andere langdurige regelgevingsapplicatie voor cryptocurrency geweigerd door de Securities and Exchange Commission (SEC), onder meer vanwege een gebrek aan "overeenkomsten voor het delen van bewaking" en een vereiste dat "markten moeten worden gereguleerd".

Momenteel onder de loep genomen door de SEC, zou de applicatie Tyler en Cameron Winklevoss een bitcoinsgebonden exchange-traded fund (ETF) laten noteren op de BATS BTX Excahnge. All4bitcoin

"Ik denk dat de CFTC een voorbeeld zal zijn voor zowel andere regelgevers hier in de VS, maar ook wereldwijd," zei hij.

Driejarig gevecht

Na jaren van werken en wachten was de voortgang snel in de aanloop naar het nieuws van vandaag. All4bitcoin

Een nauwlettende waarnemer van het zich ontwikkelende verhaal heeft misschien zelfs een idee gevonden in mei, toen LedgerX aankondigde een $ 11 te hebben opgehaald. 4 miljoen Serie B onder leiding van Miami International Holdings en Huiyin Blockchain Venture Investments.

Het blijkt dat het geld voor de startup al $ 1 had opgeleverd. 5 miljoen zaadronde en een niet vrijgegeven serie A was bedoeld om te voldoen aan kapitaalvereisten geïmplementeerd door de Dodd-Frank Act. Om ervoor te zorgen dat er afspraken kunnen worden gemaakt in geval van een noodgeval, vereist de wet dat een DCO bedrijfskosten aanhoudt om haar activiteiten gedurende een jaar te runnen.

Vorig jaar na september zat de voormalige CFTC-commissaris Mark Wetjen in het bestuur van LedgerX, moedermaatschappij Ledger Holdings, en sinds januari 2016 is Chou lid van de adviescommissie voor technologie van CFTC.

In een verklaring zei Wetjen:

"Dit zijn spannende tijden om een ​​nieuwe digitale activaklasse te laten ontstaan ​​.Ik hoop dat de inspanningen die LedgerX in de VS doet, de weg kunnen banen voor een wereldwijde aanpak van deze nieuwe digitale technologie. activaklasse."

Democratische diensten

Door de handel in en afwikkeling van cryptocurrency-activa te verplaatsen naar één sterk waargenomen transactie, verwacht Chou dat hij inkomsten kan genereren uit een geheel nieuwe bron: gegevensanalyse tot een ongekende diepte.

Naast het in rekening brengen van andere beurzen voor zijn service, verwacht Chou dat de zware bewakingsvereisten van de CFTC zullen resulteren in cryptocurrency-marktgegevens waarnaar kan worden verwezen met punten uit eerder bestaande datasets.

Wanneer het platform later dit jaar formeel van start gaat, zijn deze services en meer zullen alleen beschikbaar zijn voor in aanmerking komende contractdeelnemers, maar Chou beschreef zijn bedrijfsmodel als "multi-stage" en diende uiteindelijk degenen die voorheen dergelijke diensten niet konden betalen. veel institutionele klanten die in deze beleggingscategorie willen beleggen, "zei Chou, die eraan toevoegde:

" Later, vrijwel iedereen. "

Vlammen op hete staaf via Michael del Castillo