Digitaal goud, gedecentraliseerd grootboek, wereldwijde valuta - het is niet eenvoudig om Bitcoin uit te leggen in welke omgeving dan ook, laat staan ​​aan toezichthouders of wetshandhavingsfunctionarissen.

Als de taak vandaag nog eenvoudiger is, stel je voor dat je het in 2013 probeert. Dat was de uitdaging voor Coinbase's inaugurele Chief Compliance Officer (CCO) Martine Niejadlik. Eiejadlik, een voormalig senior director bij eBay en PayPal en senior manager van fraudepreventie bij Amazon, geeft toe dat ze zelfs moeite had om met de technologie om te gaan.

"Eerlijk gezegd belde de [CEO] Brian Armstrong me voor het eerst over Coinbase en bitcoin. Ik dacht dat hij gek was," herinnert ze zich. "Het kostte me enige tijd, nogal wat, om te begrijpen waarom de technologie zou zeer ontwrichtend kunnen zijn. "Niejadlik nam uiteindelijk de rol over en hield toezicht op de compliance van Coinbase tijdens een periode van snelle expansie, waarbij het gebruikersbestand van het bedrijf groeide van 650.000 gebruikers in december 2013 naar 2 miljoen in januari 2015. Ze verliet de bedrijf in februari om de "beste baan ter wereld" als fulltime ouder te nemen.

Tijdens haar periode bij Coinbase hield zij toezicht op de implementatie en het beheer van nalevingsprocedures door het bedrijf en zorgde ervoor dat het bedrijf en zijn medewerkers in overeenstemming met het interne en externe beleid werkten.

Een van de grootste uitdagingen voor het toezicht op de naleving in deze omgeving is volgens haar de moeilijkheid die gepaard gaat met het aanpassen van bitcoin aan bestaande regelgeving.

Niejadlik vertelde CoinDesk:

"Fundamentele vragen zoals 'Wat is bitcoin?', 'Is het geld?', 'Is het valuta?', 'Is het een investeringstool?', 'Is het eigendom? 'geen duidelijke antwoorden, en verschillende nationale en federale verordeningen bevatten verschillende termen en definities.' Niejadlik legde uit dat deze verwarring blijkt uit de manier waarop verschillende Amerikaanse instanties het onderwerp hebben benaderd, waarbij de IRS het behandelde als eigendom en FinCEN het een valuta aanduiden. Vervolgens voerde ze aan dat het risico bestaat dat het nalevingsproces gecompliceerder wordt als andere regelgevende instanties wereldwijd eenzelfde uiteenlopende aanpak volgen.

"Meer duidelijkheid en oplossingen zijn onderweg, maar de belangrijkste vraag is of er consistente antwoorden zullen zijn - het zal moeilijk zijn voor Bitcoin-bedrijven als bijvoorbeeld staten of zelfs landen een andere houding aannemen en daar is een reële mogelijkheid die zou kunnen gebeuren, "zei ze.

Naleving van pijnpunten

Hoewel bitcoin-bedrijven veel van dezelfde compliance-problemen ervaren als traditionele financiële dienstverleners, zei ze dat anderen uniek zijn, inclusief de relatieve moeilijkheid die bedrijven hebben om bankpartnerships te sluiten en de hoge licentiekosten. Niejadlik merkte op dat het werken met andere financiële instellingen zoals verzekeringsmaatschappijen om zekerheidsgaranties of gecontroleerde financiële gegevens te verkrijgen, onderdeel was van de terugkerende verantwoordelijkheden van het bedrijf.

"De 'grote vier' aarzelen om dingen af ​​te tekenen, zoals of een bedrijf daadwerkelijk de bitcoin vasthoudt die ze zeggen te zijn, vind MT Gox, en trouwens, hoe je dergelijke items op financiële rekeningen naar behoren kunt opnemen uitspraken, "vervolgde ze. <<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<> <>

"Het is niet eenvoudig om technologie te ontwikkelen die kan achterhalen wie een goede vent is en die iets illegaals doet, of hoe u kunt achterhalen of uw gebruiker de echte persoon is op de OFAC-lijst (Office of Foreign Assets Control) of als hij toevallig een ongelukkige persoon is met dezelfde naam als iemand op de lijst, "zei ze.

Van dergelijke systemen wordt verwacht dat ze van kracht zijn vanaf het moment dat een bedrijf begint te communiceren met klanten, waardoor startups "snel moeten werken om oplossingen te implementeren terwijl ze tegelijkertijd aan hun producten werken".

Mediadruk

Het creëren van extra moeilijkheid is de staat van gesprek over de technologie bij het grote publiek, die door Niejadlik omkaderd werd als overdreven gefocust op negatieve incidenten.

"Er is uitgebreide berichtgeving in de media over negatieve gebeurtenissen zoals Silk Road, Gox en andere opmerkelijke arrestaties en illegale activiteiten," zei ze, met het argument dat dit een 'ongemakkelijke situatie' is voor toezichthouders, wetshandhavingsinstanties en mensen die met de industrie willen werken. Niejadlik suggereerde dat een dergelijke negatieve pers de verhoogde zorgen van deze partijen versterkt, waardoor problemen ontstaan ​​met wat basisrelaties zouden moeten zijn voor financiële entiteiten, hoewel de dekking niet zonder nut was.

"Ik denk dat media-aandacht voor enkele van de negatieve gebeurtenissen belangrijk is omdat het het publiek helpt dingen te begrijpen, zoals waarom geen privésleutels opslaat bij een bedrijf dat is ontwikkeld om Magic The Gathering-transacties te vergemakkelijken," zei Niejadlik. "Ik denk er proportioneel aan dat er onvoldoende aandacht is geweest voor de voordelen van het systeem en de goede dingen die in de bitcoin-ruimte gebeuren. "Andere problemen, zo stelde ze, zijn ontstaan ​​met betrekking tot hoe mediakanalen de verklaringen van een bedrijf weergeven, zoals bij Coinbase officieel zijn uitwisseling gelanceerd.

Een evenwicht vinden

Een meer delicate evenwichtsoefening, zei ze, is ervoor zorgen dat bedrijven slagen in naleving en bruikbaarheid, een taak die niet altijd gemakkelijk is, zoals blijkt uit de soms publieke verontwaardiging over de acties van industriële bedrijven .

Bijvoorbeeld, Coinbase kwam onder vuur na Niejadlik's ambtstermijn voor wat werd verworpen als invasieve informatieverzameling over bedrijven die bitcoin-transacties verwerken.

Niejadlik zei dat privacy "voortdurende interne gesprekken" vereist over wat het beste is voor het bedrijf, vanuit het oogpunt van regelgeving en producten, vooral in het licht van de drang van regelgevers om meer inspanningen te leveren voor nalevingsactiviteiten van bedrijven als Coinbase.

"Er is druk vanuit zowel nieuwe regelgeving [zoals de] NY BitLicense en van banken en hun toezichthouders om vooraf meer gegevens te verzamelen, en dat kan helaas gebruikers die zich veel zorgen maken over privacy naar services sturen die niet zijn gereguleerd en mogelijk minder veilig zijn, "zei ze.

Over het algemeen suggereerde ze dat andere professionals die een vergelijkbare rol in de branche vervullen, er verstandig aan doen om teamleden te betrekken bij zowel de compliance- als de productzijde bij het nemen van beslissingen.

Geschiedenis herhaald

Toch zei Niejadlik dat dergelijke uitdagingen, hoewel uniek voor de branche, niet ongelijk zijn aan die van andere vroege succesverhalen van internet.

"Elk bedrijf heeft zijn uitdagingen en een reeks problemen om door te werken. In de beginperiode bij Amazon streden we dingen als frauduleuze creditcardaankopen en accountovernames. Op eBay was het een hele reeks beleidsovertredingen zoals het verbieden van lijsten items en feedback achterlaten op uw eigen vermeldingen, "herinnert ze zich en voegt eraan toe:

" Bedrijven in de Bitcoin-ruimte worstelen met veel van dezelfde vragen die PayPal heeft gedaan, en doen, zoals hoe de consumentenervaring het best in evenwicht te brengen met het verzachten van naleving en frauderisico's. " Niejadlik zei dat bitcoinbedrijven nu kunnen vertrouwen op diensten die worden aangeboden door grote online e-commerce websites zoals analytische, accountovername en e-mailoplossingen voor spam.

In het algemeen sprak zij haar optimisme uit dat de mogelijkheden van de technologie naar voren zouden worden gehaald terwijl vergelijkbare oplossingen voor de industrie worden ontwikkeld, waarbij wordt geconcludeerd:

"De uitdaging is dat de systemen om deze risico's te beperken zich in verschillende stadia van ontwikkeling bevinden."

Niejadlik weigerde vragen te beantwoorden die specifiek waren voor haar werk bij Coinbase.

Martine Niejadlik spreekt tijdens Consensus 2015 in New York. Ga met haar naar het Times Center op 10 september.